芝加哥10月24日消息;上周投機基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期市掀起做多浪潮,在豆油上的凈多單持倉自6月以來首次超過豆粕。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的周度持倉數據顯示,截至10月18日的一周,投機基金在豆油期貨及期權市場的凈多單達到74,974手,創下5月以來的最高水平,比一周前增加了近14,000手,也超過在豆粕期市的凈多單70,797手。
上周三到周五期間,豆油和豆粕期貨均上漲約4%,其中豆油價格突破70美分大關。
需要指出的是,截至10月18日,豆粕和豆油期市的空盤量低于往年,其中豆油空盤量位于八年低點,豆粕處于九年低點。這反映出市場流動性降低。
自3月份以來美聯儲連續五次加息,激進貨幣緊縮政策導致流動性減弱。今年以來植物油市場波動異常劇烈,也可能導致一些資金退出。
截至10月21日,本月CBOT的12月豆油期約上漲16%,馬來西亞棕櫚油期貨上漲20%,因為全球植物油供應擔憂持續存在。
從持倉數據來看,過去兩年的三分之二時間里,投機基金更看漲豆油而不是豆粕。
基金增持大豆凈多單,減持玉米凈多單
截至10月18日當周,投機基金結束在CBOT大豆期貨和期權市場連續四周凈拋售的趨勢,凈多單增加了1000多手,達到66,862手。作為對比,去年同期的凈多單不足20,000手,而2020年同期的凈多單達到約232,000手,接近歷史最高紀錄。
截至10月18日當周,投機基金在CBOT玉米期貨和期權市場的凈多單減少了約13,000手,為254,261手,但是仍然高于2021年以及2020年同期的水平,當時均在22萬手左右。
10月12日美國農業部發布的10月份供需數據對大豆利多,對玉米市場的影響更為中性或偏空一些。目前美國政府對2022年美國玉米和大豆產量的預期比最初低了8億蒲或5%,促使投機基金連續三年在玉米和大豆期市上繼續持有巨量凈多單。
從空盤量來看,玉米期貨和期權市場空盤量仍然比上年同期增加1%,而大豆空盤量同比減少12%。和2020年同期相比,玉米和大豆期市的空盤量均明顯減少,尤其是大豆。
基金繼續看空芝加哥小麥
截至10月18日當周,CBOT小麥期價在創下三個多月高點后下跌了近6%。投機基金在CBOT小麥期市上的凈空單提高了約2,600手,為22,051手。
上周五,CBOT小麥在一個月的低點處徘徊,因為黑海谷物出口協議續簽前景不定。烏克蘭總統澤倫斯基周五指責俄羅斯故意拖延150艘烏克蘭糧船的檢查;俄羅斯對下個月是否延長協議的態度仍然模棱兩可,因為俄羅斯的訴求沒有得到滿足。
從供應方面來看,烏克蘭和俄羅斯的小麥播種進度一直低于正常,而美國正在干燥的土壤上種植小麥。在南半球,干旱影響了阿根廷小麥,澳洲大雨引發了質量問題。