中糧期貨研究中心 

中國的農耕文明傳續至今，在當今的國內主要農產品供求格局上得到呈現，本文淺要梳理對于國產糧油的四點底層認知，意在提供一些基本面研究的視角和思路。

——第一，耕地不算多，與國土面積不匹配——

中國供養人口的農產品以種植業為主要來源，然而，中國雖幅員遼闊，地轄三級地理階梯，但山多平原少，且水熱資源分布不均，這限制了耕地面積的上限，導致耕地面積在國土面積的占比不高，主要集中在第三級地理階梯區域，比如東北平原、華北平原、長江中下游平原、遼東丘陵、山東丘陵和東南丘陵等地形區。

——第二，作物以糧為主，一國耕地“三足鼎立”——

中國自漢朝開始推廣冬小麥，疊加歷代的北民南遷和拓荒，再有“舶來作物”玉米的加入，種種因素交織影響之下，國內的能量作物結構不斷演化，最終形成了“小麥、水稻、玉米”三足鼎立的格局。

在國內耕地資源被以上三大主糧從時空維度占據大部的情景下，還有豆類和其他油籽作物的種植生產，在中低緯度地區與谷物季節性輪作，在較高緯度地區與谷物跨年度輪作，這些作物供應了植物蛋白和植物油。

——第三，植物油炒菜，人均“油耗”世界一流——

古代農耕文明的畜禽水產的供應比例相對較低，導致民間飲食結構“菜多肉少”，然而，“菜”往往富含膳食纖維而少糖少油，適口性弱于糧食和肉類。回到古代中國，當時的解決方案是油鍋炒菜。

一方面，中國是黃豆、油菜等作物的發源地之一，油料作物種植歷史悠久，自漢朝打通絲綢之路開始接觸到油籽榨油的生產方式以后，逐漸解鎖了各種植物油的供應。

另一方面，古代中國由于冶鐵技術和煤炭使用的較早發展和應用，使得鐵器較早在民間普及，帶來了中式炒鍋的出現。

再放眼全球做橫向比較，以USDA的2021年食用油人均消費數據為例，中國名列第五，前四名印尼、美國、巴西、歐盟——這些國家和地區的人均消費超過中國，一是自身本就是“豆、棕、菜”這些油料作物的主要原產地，二是人口總數少于中國，三是大力發展以生物柴油為代表的生物燃料產業。

——第四，人口對于糧油與肉蛋奶的“既要又要還要”——

耕地上限較低，人口已成規模，而現有國產農業資源面臨的需求是“既要吃飽，又要吃好，甚至還要有鍋氣”。

其一吃飽，糧食安全始終重要，口糧供應先于油料，在市場經濟中仍以保護價采購的方式為小麥和稻谷的價格托底，以支持口糧作物對耕地的統馭占有地位，確保口糧的過剩供應級別的安全。

其二吃好，重點解決傳統農耕文明對于蛋白質的攝入不足問題，以肉蛋奶的產能擴張來實現，再上溯至生產要素市場，則呈現為畜禽水產的產能擴張，以及對于能量飼料和蛋白飼料的需求擴張，以對玉米和豆粕、菜粕的需求擴張為代表，并由此衍生出小麥、稻谷、進口雜糧等谷物對于玉米的飼用替代市場。

其三有鍋氣，十數億人口級別的經濟體的中式膳食烹飪，需要較高的“油耗”，來完成風味的塑造和營養的加成，而國產油料的體量和種類已經遠不能滿足國內的食用油消費需求，這種國內供應缺口則轉化為上億噸的油籽和植物油的年進口量，以大豆、菜籽、棕櫚油為代表。

數據來源：統計局、USDA、其他公開資料，中糧期貨研究院整理