上海證券報

新三板基礎層公司源森茶油近日發布公告稱，公司擬在江西聯合股權交易中心以非公開方式發行私募可轉債，認購對象為德興市投資控股集團有限公司。

公告顯示，本次非公開發行私募可轉債票面總額不超過人民幣1500萬元（含1500萬元），票面利率為固定利率（年利率8%），按年計息，不計復利。本期私募可轉債自成立之日起，認購方有權于本期私募可轉債到期之前向江西聯合股權交易中心及發行方提交轉股申請。

按照我國目前法律，涉及公司債主要由公司法、證券法和證監會的《上市公司證券發行管理辦法》來作出相關規定。2017年7月7日，《中國證監會關于開展創新創業公司債券試點的指導意見》正式發布，從而使得創新創業公司、創業投資公司這兩類發行人發債有了法律指引。同年9月22日，上證所、全國股轉系統、中證登發布《創新創業公司非公開發行可轉換公司債券業務實施細則（試行）》，允許新三板創新層企業及雙創企業發行可轉換公司債。

源森茶油并不在上述發行人的范圍之內，不過公告表示，公司對經營、財務狀 況及非公開發行私募可轉債相關事項進行了逐項自查，除了依照公司法與證券法，還依照了《區域性股權市場監督管理試行辦法》。

信達證券合規部相關人士對記者表示，該公司發行的債券是非公開的，一般采取自律監管，只要不違反證券法等上位法律就行，因此從合規的角度來看并沒有問題，原則上來說也就不存在法律障礙。

值得注意的是，公司當天還發布了一條提示公告稱，由于目前全國中小企業股份轉讓系統暫無債轉股具體制度安排，公司本次非公開發行私募可轉債在未來計劃發起轉股申請時尚存在不確定性。