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“從2000年到2020年，消費板塊增速達1200%，是中國所有板塊里面增速最高的，我認為未來5-10年，快消品依然是中國最好的領域”，12月12日，北京朝批有限公司銷售總監李林在由《財經》雜志、財經網、《財經智庫》、《證券市場周刊》聯合主辦的“三亞?財經國際論壇：后疫情時代的應對與抉擇”上如是說。

北京朝批有限公司銷售總監李林

他談到，快銷品行業正逐漸形成幾大趨勢，第一，行業龍頭集中度越來越高；第二，產品升級趨勢明顯；第三，漲價也是一個明顯的趨勢。另外他談到，渠道下沉和品牌全國化也是未來明顯的發展趨勢。

以下為發言實錄：

李林：大家新老朋友大家下午好，我是北京朝批的李林，我們公司是目前中國最大的一家從事消費品供應鏈的企業，剛才主持人講過，我們代理了很多的食品飲料，白酒是其中一個，比如說像茅臺，五糧液，瀘州老窖，洋河，汾酒，牛欄山等等大概有30多個白酒品牌，食品飲料，伊利，蒙牛，還有醬油里面，海天，千禾醬油，還有火鍋底料，金龍魚，中糧，康師傅等等有800多個，消費品基本上都涵蓋。

北京的超市里面如果我們把貨撤下去以后，大概就空一半出來了。我本人跟證券界打交道也是比較多的，我從銷售經銷這個板塊跟大家分享一下，我們整個消費品的趨勢。

我們整個板塊來看，過去10年時間里面，我們公司里面休閑食品類平均增速做的最快的，比如像干果類，蜜餞類，肉輔類增長最快的，而且趨勢是高速增長的過程。我們考察很多國外企業，比如跟我們臨近的日韓，還有香港、臺灣、新加坡這些我們周邊的鄰居，比我們經濟上還略微發達的這些國家，我們看它休閑零食的消費力比我們強很多，他們占比高達20%以上，我們目前也就是5%，6%，所以未來還有4倍以上的空間。

第二，功能飲料，過去大家知道，紅牛憑著一個紅牛250毫升易拉罐的產品，銷售到245個億左右，這個板塊非常迅猛，比如像東鵬，達利的樂虎。這些產品都是在一個比較高速增長過程中，今年東鵬還有高達25%的，趨勢都還是比較好的。

第三，白酒總體上來看，每年銷量是在國家整個層面是下滑的，但是我們做的都是頭部企業，增長速度還是非常不錯的，尤其像幾大高端白酒，像茅臺、瀘州老窖，汾酒。前幾年的洋河都是在一個高速增長過程中，比如說茅臺酒依然是供不應求，哪怕零售價到了3200以上，茅臺酒基本上每一年只要你放在這里一年的時間，一瓶可以讓你升值100塊錢左右，時間越長升值空間越大，2018年比今年貴300，可能再前往2017年，2016年，2015年每一年高200塊錢。

有很多人問我，說茅臺酒到底還能不能有升值空間，你根本不用懷疑，茅臺酒有它的稀缺性。五糧液和瀘州老窖差距不是那么大，但是茅臺酒與其他品牌差距相當大，不管從品牌上面，品質上面，還是產量上面都有特別大的差距，投資茅臺酒這個趨勢依然會非常熱。比如我們常舉一個例子，今天晚上如果說你要搞定一個很重要客戶的話，拿別的酒搞不定，拿茅臺就可以。在面子上面，在社會屬性上面這個酒它別的東西無法替代。還有它的投資屬性，我們剛才講了，現在可能房地產很多其他投資行業不見得很明朗，但是白酒居然成了硬通貨，你只要買進來，從3月份到現在，問我茅臺酒該可不可以買，我說你有錢還可以買，我有一個朋友，他買的時候2000，2100，2200，現在隨便拿出去就是增加了百分之三四十的酒了，這個酒特別好變現，只要任何一個煙酒店，搞煙酒批發的網點，只要一看真的，馬上給你錢。總體白酒，我們把800塊錢以上的白酒作為高端白酒，中國目前整體占比0.6%，所以說總體高端白酒空間還是相當大。

第四，調味品這個板塊，主要來自于三個方面，第一是漲價，基本上每兩年左右，這個行業至少來一個10%左右的漲價，第二來自于行業的集中度，我們北京大概在15年前，2005年，大約100個醬油品牌，到現在差不多只剩下了10個，可以想見過去15年這個行業發生了什么，其中可能最勝出的像海天這種情況，占比越來越高，市場可能最開始大家都是很小的盤子，但是現在越來越高了，海天一家在北京就占到40%。第三，他們進行產品不斷地升級，現在出的產品一定是比以前貴的，以前賣10塊的，現在賣8塊的，沒有，這個趨勢越來越明顯，現在好多醬油都是20多塊，30多塊錢，這個像榨菜，我們好像感覺沒有幾年前榨菜還是賣一塊錢一包，現在榨菜基本上3塊錢一包了，我們不是說吃不起了，心理上覺得怎么一下子這么貴了，這個升級趨勢還是非常明顯的。

下面這幾年增速比較快的還有紅酒，主要是進口紅酒，這個也不奇怪，有一個老外問我，中國人為什么造不好紅酒呢，你們整體紅酒沒有特別好的公司，你們老外也造不好白酒啊，你們有本事法國搞一個白酒企業跟我們一樣的，我們隨便拉一個可能排名前50的企業，估計都比你們牛，所以說他說這個也好理解，像有張裕造的好紅酒的企業，但是增長比也不是很高，外資的還是比較多，當然最近這一段時間，中國和澳大利亞的關系搞的比較緊張，中國加關稅，把澳大利亞的關稅加了169，這一段時間澳洲的紅酒企業是有點撓頭的，前天澳大利亞一個投資者問我，這個事情以后能不能解決，就看中澳政治關系如何了，目前我們已經下跌了50%了，的確銷量大受影響。

還有液態奶，高端化的趨勢非常非常明顯。我們比方說像以伊利，經典，蒙牛特侖蘇，還有常溫酸奶，伊利的安幕希，蒙牛的純真，以這個為代表的，我們過去幾年增速都在15%以上，今年開始發力超高端這一塊，大概賣到80塊錢以上的這個增速尤其快，去年比方說伊利和蒙牛超高量這塊只占公司的3%，今年達到了10%，這個升級趨勢非常明顯。 接下來其他小板塊不一一列舉了。

中國的消費有這么幾個方面。第一，消費領域我看了一下，從2000年到2020年是中國所有板塊里面增速最高的，應該是達到了1200%這么一個增速，其他的板塊最好的我看達到了600多，所以說我認為未來的5到10年里面，消費品里面依然是中國最好的領域，而且作為投資來說也是最好的投資賽道，從我1989年的時候跟資本打交道來看，我認為只要堅定搞消費的好像都賺錢了，搞其他亂七八糟事情的好像收益不是那么好，這是所有投資人搞了好多年以后他們的心得，堅定搞消費是沒有問題的。美國人英國人也會找我做交流，他開玩笑說，我說你們為什么不買中國的什么科技房地產其他的，他說你覺得你們中國人搞科技搞得過我們美國嗎，你們搞汽車搞的過我們美國嗎，但是你們中國人搞吃吃喝喝的東西比我們理解，所以我們堅定只投資你們的消費，這雖然是開玩笑的話，但是還是有一些道理的，所以老外和投資中國消費的企業拿的特別多，拿的特別堅決，基本上始終都拿著。

剛才幾位老總也講過，中國消費有很大變革，從我20年左右從業經驗來看，在2000年以前我們解決了中國消費者買得到的問題，很多東西開始能夠解決供應的問題，比方說我們回想一下，我們在1993年，或者1995年之前，我們買的米，油，打的醬油都是散稱的，到了1995年之后國家大力開始搞工業化，我們打醬油是不存在了，是買了，到了2000年左右解決了產品的什么問題，我們能不能買得到，2000年到2010年我們是一個學習階段，在一個模仿的階段，我們很多東西以前基本上都是引進國外的，比方說金龍魚怎么進來的，它就是解決了中國食用油的包裝化，康師傅，統一，旺旺企業都是2000年進來的，2000年之后我們很多企業開始自我崛起，應該迅速學習的過程中，我們開始和國外的企業共舞。2010年到最近的2017年左右，最近這七年時間，我們國家解決了很大的問題，國家食品工業的一個安全化，我們之前經常聽到很多的詞，比方說三聚氰氨，比方說蘇丹紅，塑化劑，這是我們都記憶深刻的東西，但是最近四五年時間，好像這些詞已經很久沒有提了，其實就是國家在狠抓食品工業，特別是2008年的三聚氰氨事件對中國整個食品工業，尤其是乳制品行業造成了致命的打擊，中國的奶粉90%基本上都，尤其是二線這種城市，90%以上都是靠進口，最近三四年，四五年時間，中國的食品或者消費品企業在迅速崛起，不僅解決了質量安全的問題，而且開始引領這個市場，引領這個時代，未來我想一定會引領全球的。

前面老師們都講過，好多企業在開始顛覆傳統的企業了，在我們這兒有看得特別清楚，在食品飲料里面，農夫山泉出了一個叫NFC果真，它沒有怎么使勁宣傳，大家可能有很多不知道的地方，這個產品是完全零添加的，沒有任何化學的防腐劑，它可以做到在常溫儲存下120天保質期，這個東西一般的做不到，一般的要不保質期很短的，要不冷鏈的，什么叫常溫下，我們這種運輸環境，有時候是在夏天陽光下暴曬的，像橙子汁，芒果汁他可以在溫度40度的情況下不壞的，我們去年銷售額3400萬，今年達到1個億，增長速度是超級快的。現在又做了一個叫碳冰咖啡，夏天的時候可以冰飲，冬天的時候有加熱包，可以自己加熱到70度左右可以熱飲，這些東西老外沒有，都是我們做出來的。我們以前學習韓國、日本、臺灣、美國的這些企業，包括法國瑞士這些企業，現在基本上他們都在向我們中國學習了，我們有什么他們迅速引進過去，比如最近這兩年比較火熱的自熱食品，這就是中國人研發出來的，國外沒有。

還有講到了元氣森林，氣泡水老外也沒有，像名人的蘇打水，現在做的也非常好，成為了第一品牌，像什么拉面說，王寶寶，都是創新型的品牌，包括我覺得在河南有一個企業叫衛龍辣條，不知道有沒有吃過的，在超市里面經常賣斷貨，這么一個小東西做得特別好。湖南岳陽也有一個企業做得特別好，衛龍辣條有多厲害，去年賣49個億，今年賣70個億，明年賣100個億，特別厲害的。前面老師有講過完美日記都特別多，另外比方說在啤酒里面還有新興的趨勢，京釀啤酒，有一個新的特別大的趨勢。

因為時間關系，我不一一列舉太多了，我覺得中國的消費品企業還有這么幾個趨勢，升級的趨勢，我們把所有產品進行了好幾論的升級，第二做成了一個細分的領域，我們以前看到一款飲料可以火10年，20年，可以賣上百億一個單品，但是往后這種趨勢很難出現了，可能越來越個性化，越來越細分領域的東西才能滿足消費者的需求，飲料舉例子，120個飲料，30個礦泉水，有150個，去年達到了什么程度呢，公司一共有480個飲料的單品，其中有350個飲料，130個包裝水，這個趨勢就說明一個什么問題，競爭越來越激烈，細分的領域越來越多，所以說像為什么元氣森林這種企業能夠成功，因為它在創新上面，在細分領域上面做得特別好，以后我覺得很難指望某一個單品讓全國人民都喜歡，一下子賣出幾百億來，可能性越來越小，只有像元氣森林的企業不斷地創新，不斷出新品，目前為止有5款單品，5個系列銷售， 但是他們董事長說目前5款產品只是我們未來要出產品的5%，大家算一下，比如說以后有上百款單品出來，你有不斷地東西被淘汰，但是我有不斷新東西引領這個時代。

還有就是漲價的這種情況，還會不斷地出現，好多人問我說，醬油都漲到20多了，30多了，天花板到了嗎，還能上去嗎，我說沒有天花板，可能短期兩年三年有天花板，長期來看還會繼續上漲，榨菜還能不能漲啊，能漲，未來榨菜我覺得賣5塊錢，賣8塊錢，10塊錢都有可能出現，企業老板說，我們要出一款10塊錢的榨菜，讓有身份的人也喜歡吃，所以說升級在各個行業特別多，乳制品80塊錢以上的增速雖然翻3倍，今年疫情比較嚴重的情況下白酒也是一樣的，現在所有白酒拼命地往這個400上面擠，還有800塊錢擠，酒鬼酒的內參我們以前賣的紅壇，黃壇，賣四五百，不能彰顯企業的地位，出了內參賣到了900，1000左右，所以白酒也沒有天花板，我一個多月前去貴州跟他們省里面和企業里面這些領導做交流，他跟我說，未來茅臺發展趨勢是3個一，售價一萬，股價一萬，市值十萬，三個一，這是未來10年的目標，還是有可能的，現在一瓶酒賣3000塊錢，過十年賣一萬塊錢，不可能嗎？這是有趨勢的。

總之來說，我覺得目前的這么一個趨勢來看，行業龍頭集中度越來越高，這是一個非常明顯的趨勢，第二，產品升級是一個非常明顯的趨勢。第三，漲價是一個很明顯的趨勢，還有渠道下沉和品牌全國化也是非常明顯的趨勢，有很多地方企業都在全國化。像彭總講到的，絕味鴨脖肯定會做到全球化，我們還有很多這種企業都是這樣做，還有涪陵榨菜，已經做到60%以上的縣區都能賣到，接下來要覆蓋到90%的縣區都可以買到。由于時間的關系，我們的企業也特別多，能夠分享的也特別多，如果感興趣的可以線下再進行交流，我今天分享就到這里，謝謝大家。