前瞻產業研究院

茶油產業主要上市公司：目前國內茶油產業的上市公司僅有有加加食品(002650)一家企業，其他的上市公司幾乎都已停止掛牌。

本文核心數據：中國茶油產量、中國茶油消費量、茶油市場規模

產業概況

1、定義：高級食用油且醫藥價值巨大

油茶籽油俗稱茶油，又名山茶油、山茶籽油，是從山茶科山茶屬植物的普通油茶成熟種子中提取的純天然高級食用植物油，色澤金黃或淺黃，品質純凈，澄清透明，氣味清香，味道純正。

《中國藥典》(1995年版)將茶油作為藥用油收載，具有預防和治療高血壓、冠心病等心血管疾病的功效，《福建中草藥》、《嶺南草藥志》等書籍中也記載了茶油治療腸莎、臉部生蘚、湯火傷茶油的特性使它在醫藥行業應用極為廣泛：

圖表1：茶油的醫藥價值

2、產品等級分類剖析

山茶油果實里可以獲取各種等級的山茶油，可以劃分為以下3種：

圖表2：茶油產品結構

3、產業鏈環節剖析

依據價值鏈原理，以龍頭企業為主體作為參照，可以把茶油產業鏈中粗略分為三個板塊：“茶籽原料供應-茶油加工-商品轉化”。茶油產業鏈由茶林種植到茶油消費整個環節構成了價值鏈，由產業鏈上下游各關聯企業實體構成了企業鏈，從市場需求的滿足到茶油產品有效生產供應的供應鏈，不同企業之間、企業與市場外部之間由物體流動構成茶油空間鏈。

圖表3：茶油的構成及分類

4、產業鏈價值分析

茶油行業的供應市場為茶籽原料供應：主要包括前端的茶林種植、茶果茶籽收購、毛油采購、原料儲運。其中茶林種植又包括：茶林選址、采穗圃建設、茶林苗培育、日常養植管理、茶果采摘、茶果脫殼、茶籽儲運等環節。生產茶籽的油茶樹除去制取茶油之外，可謂全身都是“寶”。

圖表4：茶油的構成及分類

行業發展歷程：新10年的高速發展

中國山茶油的發展可以追溯到上世紀50年代，建國之前，山茶油產業處于半荒蕪狀態，60-70年代山茶油產業恢復生產，80-90年代山茶油產量逐年增加，進入21世紀后，山茶油科研工作的深入和新成果逐步推廣。

圖表5：中國山茶油行業發展歷程

供需端分析：行業總體穩步發展

5、行業供給情況分析：穩步提升

(1)茶油種植面積

中國油茶產業在油茶產業發展項目、農發資金、現代農業發展扶持資金等強力支持下，發展形勢持續向好。油茶林基地面積不斷擴大，全國油茶林面積已由2010年的4560萬畝發展到2020年超過7100萬畝。根據《全國油茶產業發展規劃(2009-2020年)》，到2020年，中國油茶種植總規模將達到7175萬畝。近5年來，湖南、江西、廣西三省油茶種植面積增速最快，共完成新造林任務約1000萬畝，占到了中國新增油茶種植面積的三分之二左右。

圖表6：2012-2021年中國油茶種植面積變化(單位：萬畝)

(2)油茶籽產量分析

根據國家統計局發布的數據，2020年油茶籽產量達到314.26萬噸，同比增長12.39%。茶油三年開花，五年結果，第8年開始進入盛果期的規律，因此茶油產量在近兩年開始大幅提升。

圖表7：2012-2020年中國油茶籽產量變化(單位：萬噸，%)

(3)茶油產量變化分析

近年來，中國油茶高產高效加工機械設備也不斷升級，茶籽出油率目前可達25%，較2013年前提高了5個百分點。茶籽出油率不斷提高，油茶籽產量也在逐年上升，中國茶油的產量自然也在飛速地增長。根據中國林業局發布的數據來看，2020年中國茶油產量受到疫情的影響，在72.1萬噸左右，同比下降3.99%。根據國家林業局發布的公告，2021年中國茶油產量增長達到40%，約100.9萬噸。

圖表8：2012-2021年中國茶油產量變化(單位：萬噸，%)

6、行業需求情況分析：總體呈增長趨勢

(1)茶油銷量變化分析

近年來人民生活水平的不斷提高、植物油等健康食用油越來越受到重視等因素都為茶油行業帶來了源源不斷的市場需求。2020年中國茶油的的需求量受疫情的影響出現下降，預計2021年需求量將迎來較為明顯的增長，達到97.1萬噸。

圖表9：2012-2021年中國茶油需求量變化(單位：萬噸)

(2)茶油銷售收入變化分析

近年來，中國加大對茶油行業的扶持力度，在市場需求攀升及政策利好形勢下，油茶種植面積呈現平穩上升趨勢，茶油行業市場規模也逐漸擴大。2020年受到疫情的影響，供給和需求端都出現了下滑的態勢，市場銷售收入下滑到865.21億元，根據國家林業局發布的數據，2021年中國茶葉市場銷售收入已經超過1000億元，同比增長15.75%。

圖表10：2014-2021年中國茶油行業市場銷售收入變化(單位：億元，%)

7、茶油產品產銷平衡性分析

從2012-2021年茶油的產量與需求量變化中可以看出，當前中國的茶油產量已經能夠滿足中國茶油的需求量，可以看到，中國茶油的產銷率自2018年來總體呈現上漲的趨勢，2020年，中國的茶油產銷率為96.98%，2021年預計為96.23%。

圖表11：2012-2021年中國茶油產銷率變化(單位：%)

行業競爭格局分析

8、區域競爭格局：湖南為茶油龍頭區域

中國油茶主產區集中分布在湖南、江西、廣西、浙江、福建、廣東、湖北、貴州、安徽、云南、重慶、河南、四川和陜西14個省(區、市)的642個縣(市、區)。目前，茶油產量所占份額最高的是湖南省占比接近50%，其次是江西和廣西。

圖表12：2018-2020年茶油行業產量區域分布(單位：%)

9、企業競爭格局分析

2021年1月，中國茶油十大品牌網絡評選活動落下帷幕，在四萬余網友投票、點評以及專家審核精選之后，行業品質出眾、人氣最旺的十大品牌榮登“2020年中國茶油十大品牌”，這些品牌也正是中國茶油行業市場中主要的競爭主體，如得爾樂、金龍魚、貴太太、金浩等等。

圖表13：2020年中國茶油主要企業種植情況對比(單位：噸，畝)

10、應用結構分析

目前在各大購物平臺以“茶油”為關鍵詞搜索出現的商品分類基本只有寥寥幾種。如天貓商城中顯示的分類為“食用油”和“護膚按摩油”，京東商城中顯示的分類為“食用油”、“寶寶護膚”、“油”和“米面調味”。由此可見，目前市面上流通的茶油商品中，最主要的就是食用油和護膚品。其中，作為食用油的茶油產品占到了約91.18%，而作為護膚品的茶油僅占8.82%。可見目前中國茶油下游應用結構仍舊較為單一。

圖表14：2021年中國茶油下游應用結構(單位：%)

行業發展趨勢前瞻預測：市場規模逐步穩增

據前瞻產業研究院根據茶油近幾年的發展規模以及將來的發展趨勢測算，結合林業局對于近年來中國茶油發展增速的預測，前瞻認為2021-2027年中國茶油市場規模將以約2.4%的增速進行復合增長，到2027年，中國茶油行業市場規模將超過1250億元。

圖表15：2021-2027年中國茶油行業市場規模預測(單位：億元)

以上數據參考前瞻產業研究院《中國茶油行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。